Сильная засуха в некоторых частях Южной Америки, особенно в Парагвае, Аргентине и на юге Бразилии, усугубила проблемы с поставками сои для местных переработчиков в регионе. В результате цены выросли более чем на 45% за год.
Агентство S&P Global Platts оценило соевое масло Аргентины на условиях FOB вверх по реке 14 февраля в $1521,41/т с погрузкой в марте, что на 45,5% выше в годовом исчислении. В то время как соевое масло Бразилии FOB Паранагуа было оценено в $1528,03/т, что на 47% больше, чем в прошлом году.
Падение предложения в Парагвае
Перерабатывающий сектор Аргентины в значительной степени зависит от Парагвая, торгового партнера Меркосур, в плане поставок сырой сои в период с января по апрель. По мнению аналитиков, поскольку в пострадавшем от засухи Парагвае в этом году, скорее всего, произойдет резкое сокращение производства сои, аргентинские переработчики могут остаться в дефиците в первом квартале.
Парагвайская соя пользуется большим спросом у аргентинских переработчиков, поскольку она не только конкурентоспособна по цене, но и имеет высокое содержание белка, что является важным требованием для производства кормов для скота на основе соевой муки.
Как правило, сбор урожая соевых бобов в Аргентине начинается ежегодно в апреле, и ее растущий сектор переработки — один из крупнейших в мире — к концу года поглощает большую часть отечественных поставок сырых бобов. Это приводит к тому, что перерабатывающая промышленность страны испытывает недостаток в запасах масличных культур и сильно зависит от парагвайских соевых бобов в первом квартале каждого года.
В среднем Парагвай производит немногим более 10 млн тонн сои в урожайный год (сентябрь-август) и экспортирует почти 6,5 млн тонн сои, при этом на Аргентину приходится 75% отгрузок каждый год.
Ожидается, что в соответствии с тенденциями последних лет Парагвай произведет не менее 10 миллионов тонн сои в 2021–2022 годах и поставит большую часть ее в Аргентину, но засуха с конца ноября означает, что местные фермерские группы сейчас ожидают, возможно, худшего. урожая за 25 лет при почти 60-процентном спаде производства.
Прогнозируется, что в 2021–2022 годах Парагвай произведет 4–4,5 млн тонн сои по сравнению с 9,9 млн тонн в прошлом году, сказал Эудженио Иразуэги, руководитель отдела исследований агрофинансовой компании Zeni. Следовательно, его экспорт, вероятно, достигнет 1 млн тонн, что на 85% меньше, чем в прошлом году, сказал он.
Парагвайские переработчики до сих пор несли на себе основную тяжесть засухи, поскольку в конце ноября их перерабатывающая промышленность сообщила о самом низком коэффициенте использования с 2013 года.
Согласно отчету Cappro от 11 февраля, загрузка производственных мощностей составляет 62%, что на 11 процентных пунктов ниже по сравнению с ноябрем 2020 года.
На самом деле ситуация в Парагвае настолько ужасна, что местные переработчики ищут аргентинские бобы, что беспрецедентно, говорят источники на рынке.
Аргентинская переработка стагнирует
По мнению аналитиков, учитывая значительный спад урожая в Парагвае, аргентинский перерабатывающий сектор, который является крупнейшим в мире экспортером соевого шрота и масла, может испытывать дефицит бобов на 3-4 млн тонн в первом квартале 2022 года.
По словам Ирасуэги, в этом году Аргентина не получит достаточного количества сои из Парагвая. По его словам, аргентинским переработчикам придется дождаться начала сбора урожая сои в стране в апреле.
Отражая настроения, генеральный директор Bunge, мировой трейдер по сырьевым товарам, Грег Хекман, ожидает, что объем переработки сои в Аргентине останется ниже, чем ожидалось, из-за продолжительной засухи в регионе.
Хекман сказал 9 февраля, что сокращение поставок сои в Аргентине, вероятно, повлияет на сокращение поставок в Парагвае. Почти 50% урожая парагвайских бобов, вероятно, будет потеряно из-за засухи, сказал он.
Усугубляет проблему для аргентинских переработчиков отсутствие альтернативных поставщиков бобов.
«Что касается альтернативного происхождения, Аргентина импортирует соевые бобы из Бразилии и Боливии, но из-за проблем с логистикой и ценообразованием они продаются маленькими партиями в тоннах», — сказал Ирасуэги.
Поскольку в самой Аргентине наблюдается значительная потеря урожая из-за засухи, вызванной Ла-Нинья, общий урожай в стране остается намного ниже ожиданий начала сезона.
Большинство сельскохозяйственных консультантов и агентств прогнозируют производство сои в Аргентине в 2021-2022 годах в диапазоне 40-42 млн тонн, что далеко от эйфории в начале сезона почти в 50 млн тонн.
Из-за значительного сокращения поставок в перерабатывающем секторе страны в 2022 году также ожидается стагнация роста.
По данным Platts Analytics, объем переработки сои в Аргентине, как ожидается, составит почти 40 млн тонн в урожайном году 2021-22 (ноябрь-октябрь), что на 3 млн тонн меньше, чем предсезонные оценки Министерства сельского хозяйства США в августе 2021 года.
МЕРКОСУР — экономический и политический блок, состоящий из Аргентины, Бразилии, Парагвая и Уругвая
Источник: oilworld.ru
Источник изображения: photogenica.ru